“Com a produção de mais de 30 novas unidades no mercado de poliéster em 2023, espera-se que a competição pelas variedades de poliéster se intensifique no primeiro semestre de 2024, e as taxas de processamento serão baixas. Para flocos de poliéster para garrafas, DTY e outras variedades que entrarão em produção em maior escala em 2023, o cenário pode se aproximar do ponto de equilíbrio”, afirmou um responsável de uma empresa de poliéster de médio porte em Jiangsu.
Em 2023, a principal força motriz da expansão da capacidade da indústria de poliéster continua sendo a empresa líder. Em fevereiro, a Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang Chemical fiber, com capacidade de 300.000 toneladas, localizada na província de Jiangsu, a Tongkun Hengsuper chemical fiber, com capacidade de 600.000 toneladas, localizada em Zhouquan, Zhejiang, e a Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material, com capacidade de 360.000 toneladas, entraram em operação. Em março, a Shaoxing Keqiao Hengming chemical fiber, com capacidade de 200.000 toneladas, localizada em Shaoxing, Zhejiang, e a Jiangsu Jiatong Energy, com capacidade de 300.000 toneladas, localizada em Nantong, Jiangsu, também entraram em operação.
A Tongkun Group Co., LTD. (doravante denominada “Ações da Tongkun”) possui uma capacidade de produção de 11,2 milhões de toneladas de polimerização e 11,7 milhões de toneladas de filamento de poliéster, sendo a maior capacidade e produção de filamento de poliéster do setor. No primeiro semestre de 2023, a capacidade de produção de poliéster e filamento de poliéster da Tongkun foi de 2,1 milhões de toneladas.
A capacidade de produção de filamentos de poliéster do Grupo Xinfengming é de 7,4 milhões de toneladas e a capacidade de produção de fibras descontínuas de poliéster é de 1,2 milhão de toneladas. Dentre elas, a Jiangsu Xintuo New Materials, subsidiária da New Fengming, adicionou 600 mil toneladas de fibras descontínuas de poliéster à sua capacidade produtiva entre agosto de 2022 e o primeiro semestre de 2023.
A Hengyi Petrochemical possui capacidade de produção de filamentos de poliéster de 6,445 milhões de toneladas, fibras descontínuas de 1,18 milhão de toneladas e chips de poliéster de 740.000 toneladas. Em maio de 2023, sua subsidiária Suqian Yida New Materials Co., Ltd. iniciou a produção de 300.000 toneladas de fibras descontínuas de poliéster.
A Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (doravante denominada “Dongfang Shenghong”) tem uma capacidade de produção de 3,3 milhões de toneladas/ano de fibras diferenciadas, principalmente produtos DTY (seda texturizada elástica) de alta qualidade, e também inclui mais de 300.000 toneladas de fibras recicladas.
Estatísticas mostram que, em 2023, a indústria de poliéster da China aumentou sua capacidade de produção em cerca de 10 milhões de toneladas, atingindo aproximadamente 80,15 milhões de toneladas, um aumento de 186,3% em comparação com 2010 e uma taxa de crescimento composta de cerca de 8,4%. Desse total, a indústria de filamentos de poliéster adicionou 4,42 milhões de toneladas de capacidade.
O aumento do volume de produção de poliéster, a contração dos lucros e a pressão sobre os lucros das empresas são geralmente proeminentes.
“Em 23 anos, num contexto de alta produção e construção intensa, o preço médio da fibra de poliéster caiu, o volume aumentou e diminuiu, e a pressão sobre os lucros das empresas foi geralmente acentuada”, disse Mei Feng, engenheiro-chefe do Grupo Sheng Hong Co., Ltd.
“A taxa de crescimento da demanda do mercado de poliéster é muito inferior à taxa de crescimento da oferta, o que evidencia o problema do descompasso entre oferta e demanda de filamentos de poliéster. Ao longo do ano, espera-se uma recuperação do fluxo de caixa geral do setor de filamentos de poliéster, mas a recuperação total das perdas será difícil”, afirmou Zhu Yaqiong, analista da Longzhong Information. Ele acrescentou que, embora a indústria nacional de filamentos de poliéster tenha adicionado mais de 4 milhões de toneladas de nova capacidade de produção este ano, o aumento da carga de novos equipamentos tem sido relativamente lento.
Ela explicou que, no primeiro semestre de 2023, a produção real foi de 26,267 milhões de toneladas, uma queda de 1,8% em relação ao ano anterior. Do segundo trimestre ao início do terceiro trimestre, o fornecimento de filamento de poliéster se manteve relativamente estável, com julho e agosto representando o pico do ano. Em novembro, a falha inesperada de alguns equipamentos levou à paralisação da produção, e algumas fábricas reduziram a produção, resultando em uma leve queda no fornecimento geral de filamento de poliéster. No final do ano, com o esgotamento dos pedidos de inverno, a demanda por filamento de poliéster diminuiu, e a oferta apresentou uma tendência de queda. “A contradição entre oferta e demanda levou à compressão contínua do fluxo de caixa do setor de filamento de poliéster e, atualmente, o fluxo de caixa de alguns modelos de produtos chegou a apresentar prejuízos.”
Devido à demanda final abaixo do esperado, a pressão sobre os lucros da indústria de fibras químicas, que já dura 23 anos, ainda é significativa, mas a situação dos lucros melhorou desde o terceiro trimestre.
Dados do Escritório Nacional de Estatísticas mostram que, de janeiro a setembro, o lucro operacional da indústria de fibras químicas aumentou 2,81% em relação ao ano anterior e, desde agosto, a taxa de crescimento acumulada tornou-se positiva. O lucro total diminuiu 10,86% em relação ao ano anterior, o que representa uma queda de 44,72 pontos percentuais em comparação com o período de janeiro a junho. A margem de receita foi de 1,67%, um aumento de 0,51 ponto percentual em relação ao período de janeiro a junho.
Na indústria do poliéster, a mudança na rentabilidade pode ser refletida no desempenho das principais empresas de capital aberto.
A Hengli Petrochemical Co., Ltd. alcançou um lucro operacional de 173,12 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, um aumento de 1,62% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de 5,701 bilhões de yuans, uma queda de 6,34% em relação ao ano anterior. No primeiro semestre do ano, sua receita caiu 8,16% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido atribuível caiu 62,01% em relação ao ano anterior.
A Hengyi Petrochemical Co., Ltd. obteve uma receita de 101,529 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, uma queda de 17,67% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível foi de 206 milhões de yuans, uma queda de 84,34% em relação ao ano anterior. Dentre esses resultados, a receita do terceiro trimestre foi de 37,213 bilhões de yuans, uma queda de 14,48% em relação ao ano anterior; o lucro líquido atribuível foi de 130 milhões de yuans, um aumento de 126,25%. No primeiro semestre do ano, seu lucro operacional caiu 19,41% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido atribuível caiu 95,8% em relação ao ano anterior.
O Grupo Tongkun Co., Ltd. alcançou uma receita de 61,742 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, um aumento de 30,84%; o lucro líquido atribuível foi de 904 milhões de yuans, uma queda de 53,23% em relação ao ano anterior. No primeiro semestre do ano, sua receita aumentou 23,6%, e o lucro líquido atribuível caiu 95,42%.
A concorrência entre as variedades de poliéster se intensificará no primeiro semestre do ano, e os filamentos para garrafas, DTY ou outros produtos próximos da linha de lucro/prejuízo se tornarão mais competitivos.
Obviamente, a concorrência no mercado de poliéster está se tornando cada vez mais acirrada, e o fenômeno da "sobrevivência do mais apto" está se intensificando. Um fato concreto é que, nos últimos dois anos, diversas empresas e unidades de produção que não apresentavam competitividade suficiente no mercado de poliéster começaram a se retirar.
Estatísticas da Longzhong Information mostram que, em 2022, Shaoxing, Keqiao e outras localidades tiveram um total de 930.000 toneladas de capacidade de produção de filamentos de poliéster fora do mercado. Em 2023, a capacidade de produção de poliéster desativada por longo prazo é de 2,84 milhões de toneladas, e a capacidade de produção antiga eliminada totaliza 2,03 milhões de toneladas.
“Nos últimos anos, a oferta da indústria de poliéster tem aumentado, sobrepondo-se a múltiplos fatores, e o fluxo de caixa do filamento de poliéster tem sido continuamente comprimido. Nesse cenário, o entusiasmo pela produção de pequenas e médias empresas, especialmente as que utilizam poliéster em diversas áreas, não é alto”, disse Zhu Yaqiong. “Entre 2020 e 2024, espera-se que a capacidade ociosa (pré-ocasional) da indústria nacional de poliéster totalize 3,57 milhões de toneladas, das quais 2,61 milhões de toneladas serão provenientes da indústria de filamento de poliéster, representando 73,1%. A indústria de filamento de poliéster tem liderado a transição para uma economia mais eficiente.”
“Com a produção de mais de 30 novas unidades no mercado de poliéster em 2023, espera-se que a competição pelas variedades de poliéster se intensifique no primeiro semestre de 2024, e as taxas de processamento serão baixas. Para flocos de poliéster para garrafas, DTY e outras variedades que entrarão em produção em maior escala em 2023, o cenário pode se aproximar do ponto de equilíbrio”, afirmou um responsável de uma empresa de poliéster de médio porte em Jiangsu.
Fontes: China Textile News, Longzhong Information, Network
Data da publicação: 16 de janeiro de 2024